2025년 주목해야할 암호화폐 분야 | RWA(실물연계자산) 코인이란? RWA 코인 순위

RWA(실물연계자산) 코인은 블록체인을 이용하여 부동산, 상품, 채권 등 전통적인 자산에 대한 개념을 바꾼다. RWA 코인을 활용하면 클릭 몇 번만으로 가치가 높은 자산에 접근할 수 있다. 투자에 필요한 자격 요건도 없고 아무리 적은 금액이라도 투자할 수 있다. 이제 부자나 엘리트, 대형 기관 뿐만 아니라 소규모 투자자에게도 기회가 열린 것이다.

이것이 바로 토큰화된 RWA의 힘이다. 럭셔리 아파트 또는 금 준비금의 일부를 살 수 있으며 심지어 집에서 클릭만 하면 예술 작품을 소유할 수도 있다. RWA 코인의 장점은 아래와 같다.

• 거래 처리 속도가 빠름
• 중개자나 서류 작업이 적기 때문에 비용이 저렴함
• 블록체인 기술 덕분에 안전성이 더 높아짐
• 소유권 추적으로 더욱 신뢰하라 수 있음
• 제 3자 위험이 더 적고 수탁인에 대한 의존도가 감소함

RWA 핵심 살펴보기

• RWA(실물연계자산) 코인은 블록체인 상에서 부동산, 상품, 채권 등 실체가 있는 자산의 소유권을 나타낸다.
• RWA 코인의 목표는 유동성, 투명성, 접근성을 향상하여 전통적인 금융 자산을 디지털 영역으로 가져오는 것이다.
• 이때 스마트 컨트랙트는 RWA 코인과 관련된 거래를 자동화하고 보호하는 중요한 역할을 한다.

최고의 RWA 코인은?

RWA 코인은 부동산, 상품, 금융 상품과 같은 실물 자산을 블록체인 상에서 디지털화하여 더욱 간편하고 투명한 거래와 소유권 분할을 가능하게 한다. 스마트 컨트랙트를 사용하여 거래를 자동화하고 보호하며, 투명성과 신뢰성을 보장하는 동시에 유동성과 접근성을 향상한다. 규제 변화와 시장 변동성 속에서도 RWA 코인은 자산 접근을 민주화하고 혁신적인 금융 기회를 제공하고 있다. 이번 가이드에서 소개할 RWA 코인은 다음과 같다.

• 온도 파이낸스(Ondo Finance)
• 만트라(Mantra)
• 센트리퓨즈(Centrifuge)
• 오리진트레일(OriginTrail0
• 펜들(Pendle)

이제 주목해야 할 RWA 코인 종류에 대해 자세히 알아보자.

RWA 코인이란 무엇일까?

RWA 코인이란 토큰화라는 과정을 통해 변형되어 블록체인 네트워크 상에서 물리적 자산을 나타내는 디지털 토큰이다. 토큰화란 실물 자산을 디지털 자산으로 전환화는 과정으로, 부담스럽지 않게 구매할 수 있도록 자산을 작게 쪼갠다. 부동산, 예술 작품, 상품은 물론 지적 재산까지도 토큰화를 통해 유동성, 투명성, 접근성을 갖게 되어 블록체인에서 구매, 판매, 거래가 가능해진다. RWA의 종류는 아래와 같다.

• 부동산
• 상품
• 예술 작품
• 채권이나 주식 등 금융 상품
• 기업 부채
• 농산물

실물 혹은 전통 금융 자산을 토큰화한다는 것은 주식, 채권, 상품 등 뒷받침하는 기본 자산이 있는 블록체인 기반 토큰으로 만든다는 것이다.

토큰화된 RWA는 가치가 높은 자산을 작게 쪼개 더욱 쉽게 거래할 수 있고 관리할 수 있는 조각으로 바꾼다. 이 과정을 소유권 분할이라고 한다. 이 과정을 통해 토큰화된 자산은 자산에 대한 민주적 접근은 물론 포트폴리오 다각화, 글로벌 시장 진출을 가능하게 한다. 게다가 블록체인의 특징 중 하나인 투명성 덕분에 모든 금융 거래에 대한 원장은 변경 불가능하게 유지되기 때문에 송금 추적과 소유권 입증이 간편해진다.

RWA 토큰화 덕분에 금융 시스템의 응집력과 투명성이 강화되고 있다. 실물 자산에 디파이를 연결하여 전통 금융 상품의 포괄성과 기능성을 높인다.

디파이에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 아래 동영상을 참고해 보자.

RWA에서 스마트 컨트랙트는 어떤 역할을 할까?

스마트 컨트랙트는 어떠한 사람의 개입 없이 복잡한 테스크를 처리하는 믿음직한 디지털 어시스턴트다. 코드에 직접 입력된 명령어를 통해 직접 실행되며, 중개자 없이 RWA 거래를 자동화하고 보호한다.

토큰화된 부동산을 구매하고 싶다고 가정해 보자. 스마트 컨트랙트는 부동산을 구매하려는 사람의 자금을 확인하고 블록체인에 소유권 기록을 업데이트 한다. 그리고 소유권을 나타내는 토큰을 구매자에게 전송한다. 이 모든 과정은 자동으로 실행된다.

이를 통해 소유권을 분할하여 유동성을 강화한다. 부동산 중개인이나 에스크로 서비스가 필요하지 않기 때문에 구매 과정은 더욱 빠르고 저렴해지며 문제가 발생할 확률도 적다.

스마트 컨트랙트는 변경할 수 없고 투명하다. 배포되면 코드를 변경할 수 없기 때문에 공정성과 일관성이 보장된다. 모든 거래와 컨트랙트 조건은 블록체인에 기록되어 모든 사람이 열람할 수 있다. 이렇게 모두가 거래 상세 정보를 확인할 수 있는 공개 원장 시스템을 사용하여 신뢰성을 높인다. 핵심만 말하자면 스마트 컨트랙트란 RWA 생태계의 중추로, 자동화, 향상된 보안, 투명성을 통해 실제 자산과 상호작용 하는 방식을 혁신한다. 디지털 컨트랙트를 활용한 RWA 코인은 합리적인 가격에 원활하게 거래 가능하며 더욱 신뢰할 수 있다.

RWA 코인 종류는?

RWA 코인 종류는 다양하다. 실물이 존재한다면 블록체인에서 토큰화할 수 있다. 아래에서 대표적인 RWA 종류를 알아보자.

부동산

RWA 코인을 사용하면 뉴욕 알짜배기 땅의 건물이나 말리부의 별장을 구매할 수 있다. 토큰화된 부동산이란 부동산의 소유권을 쪼개 거래할 수 있는 디지털 토큰의 형태로 변경한 것이다. 따라서 부동산 소유권을 주식처럼 사고 팔거나 거래할 수 있다.

상품

금괴, 석유, 심지어 곡물도 RWA 코인으로 구매할 수 있다. 전통적으로 이러한 상품에 투자하려면 막대한 자본과 물류 시스템이 필요했다. 하지만 이제는 토큰화를 통해 디지털 토큰으로 변경된 상품을 구매할 수 있다. 즉, 다양한 디파이 플랫폼에서 토큰화된 상품 거래가 가능하다.

채권 및 증권

채권 시장에 관심은 있지만 너무 복잡하고 어렵다고 느낀 투자자들이 많을 것이다. 토큰화된 채권이나 증권은 실물 채권 및 증권보다 더 쉽게 구매할 수 있다. 채권이나 증권 RWA 코인을 구매하면 더욱 유연한 투자가 가능하다.

예술 작품 및 수집품

RWA 코인으로 피카소의 작품이나 희귀한 야구 카드도 살 수 있다. 토큰화된 예술 작품은 값비싸고 비유동적인 자산을 디지털 영역에 포함시켰다. RWA 코인 덕분에 모든 사람들이 이러한 자산에 접근하고 간편하게 거래하거나 투자할 수 있게 되었다.

지적 재산

음악을 토큰화하면 팬들이 좋아하는 뮤지션의 음악의 일부를 구매할 수 있다. 이러한 유형의 RWA 덕분에 제작자들이 직접 작업물로 수익을 창출할 수 있으며 팬들은 좋아하는 아티스트의 성공을 위해 투자할 수 있게 되었다.

위에서 소개한 모든 RWA는 종류는 다르지만 실물 자산과 투자자가 상호작용하는 방식을 완전히 바꾸어 놓았다는 공통점이 있다. 이제 전에는 접근하기 어려웠던 자산에 투자할 수 있게 되어 누구나 금융 시장에 접근할 수 있게 되고 금융 시장은 더욱 활발해질 것이다.

주목할 만한 RWA 코인 순위 알아보기

온도 파이낸스(Ondo Finance): 실물 자산과 디지털 자산을 연결하는 RWA 코인

온도 파이낸스(Ondo Finance)는 혁신적인 방식으로 전통 금융과 디파이 세계를 연결한다. 암호화폐 투자자들이 채권에 투자할 수 있도록 채권 토큰화에 집중한다. 온도 파이낸스에서 특히 주목할 만한 것은 토큰화된 단기 미국 정부 채권에 투자하고 USDC로 거래할 수 있는 OUSG(Ondo Short-Term U.S. Government Bond Fund)다.

온도 파이낸스의 OUSG 포트폴리오 중 상당수가 블랙록 USD 기관 디지털 유동성 펀드(BUIDL)에 들어 있으며, 일부는 블랙록 페드펀드(TFDXX), 은행 예치금에 들어있다. 유동성 확보를 위해 USDC 투자되어 있는 자산도 있다.

전세계 채권 시장 가치는 128조원으로 규모가 매우 크다. 전통 금융 거래에서는 브로커가 필요했고 서류 작업을 처리해야 했으며, 며칠 동안 기다려야 거래를 처리할 수 있었다. 하지만 온도 파이낸스는 이러한 과정을 간소화하여 거의 즉각적으로 거래를 처리하고 중개자의 필요성을 없앴다.

전통적인 뮤추얼 펀드에서는 수천 달러 가량의 최소 투자 금액을 요구했지만 온도의 토큰화된 채권은 아주 적은 금액도 투자할 수 있다.

온도 플랫폼의 사용성은 우수하다. 사용자 인터페이스는 탐색하기 수월하다. OUSG 투자 방법은 일반적인 코인 거래만큼 간단하다. 온도는 투명하고 효율적이다. 플랫폼에서 OUSG의 혜택과 위험성을 자세히 확인할 수 있다.

온도는 토큰화된 전통 자산에 대한 혁신적인 접근을 통해 사용자 친화적이고 효율적인 방식으로 실물 자산과 디지털 금융의 격차를 해소한다.

특히 온도의 토큰화된 채권 거래 금액은 5억 달러 이상으로, 디파이 커뮤니티에서의 영향력과 신뢰성을 확보했다. 기관 투자자들에 의해 움직이는 전통 채권 시장과 비교했을 때 상대적으로 새로운 디파이 플랫폼이 이정도로 활발하다는 것은 RWA 코인의 성장 가능성을 증명한다.

만트라(Mantra): 자산의 토큰화를 혁신하는 프로젝트

만트라(Mantra)의 목표는 실물 자산을 대표하는 디지털 토큰을 제작 및 관리하여 접근성과 투명성을 향상시키는 것이다. 이를 위해 상호운용과 확장을 돕는 코스모스 SDK(Cosmos SKD)를 사용한다.

인터페이스는 사용자 친화적이며 거래 과정을 상세하게 알려주는 가이드도 제공한다. 하지만 모든 상품을 이용할 수 있는 것은 아니다. 아직 일부 기능은 개발 중이다.

전통 금융에서 금과 은 같은 귀금속에 투자하려면 실물 금괴, 돈, 혹은 골드 선물이 필요했다. 하지만 가격이 비싸고 보관 문제가 있으며 유동성이 낮다는 문제가 있다. 금 시장 가치는 16조 달러이며 연간 투자 금액만 2,000억 달러가 넘는다. 은 시장 가치는 더 낮긴 하지만 1.4조 달러로 결코 규모가 작지 않다. 만트라는 토큰화된 금과 은을 제공하여 귀금속 거래를 간소화했다. 만트라를 이용하면 암호화폐로 금과 은을 구매할 수 있다.

간편한 스테이킹 시스템도 제공한다. OM 토큰을 스테이킹하여 네트워크에 기여하면 리워드를 받는다. 전통 금융의 배당금 지급 주식이나 고정 예금도 이와 유사하긴 하지만 이러한 상품은 수익률이 보통 더 낮다. 게다가 진입 장벽도 더 높고 디파이 스테이킹에 비하면 유연하지 않다.

아직 일부 상품이 출시되지 않았지만 발전 가능성이 엿보인다. 만트라는 귀금속이라는 고가 상품을 모두에게 개방하여 금융을 민주화한다. 지속적인 개발, 신규 기능 출시를 통해 전통 금융과 디파이의 격차를 해소하는 RWA 코인이다.

센트리퓨즈(Centrifuge): 실물 자산으로 디파이를 강화하는 RWA 코인

센트리퓨즈(Centrifuge)는 뉴 실버 풀(New Silver Pool)이라는 자산 풀을 통해 디파이 생태계에 실물 자산을 통합한다. 센트리퓨지는 오픈 거버넌스가 있는 완전 분산형 프로토콜에서 작동한다.

자체 디앱 틴레이트(Tinlake)에서 센트리퓨지 체인의 이더리움 통합을 활용한 자산 담보 대출이 가능하다. 이를 통해 투자자와 차용인 모두 암호화폐 생태계에서 새로운 기회를 얻게 된다.

전통적으로 자산 담보 대출 과정은 복잡하다. 방대한 서류 작업을 요구하고 은행이나 브로커 등 중개인이 필요하다. 전세계 자산 담보 증권(ABS) 시장 규모는 2조원으로 전통 금융 시장에서 큰 역할을 차지한다. 하지만 전통적인 ABS는 수수료가 비싸고 처리가 오래 걸리며 소규모 투자자가 접근하기 어렵다는 단점이 있다.

센트리퓨지는 직접적인 토큰화 자산 투자를 가능하게 하여 이러한 문제를 해결했다.

센트리퓨즈 플랫폼에서는 뉴 실버 풀을 통한 투자 방식을 단계별로 설명한다. 뉴 실버 풀에서는 부동산 프로젝트로 수익을 얻을 수 있다. 투자를 즉각적인 유동성으로 전환하는 것이다. 전통 부동산 시장에서 자금을 조달하려면 평가, 신용 조회, 인수 과정을 거쳐야 한다.

미국 상업 부동산 시장 가치만 22조 5,000억 달러지만 시장 접근이 어렵다. 센트리퓨지는 부분 소유권을 통해 모든 투자자가 부동산에 접근할 수 있는 기회를 제공한다.

전통 금융의 자산 담보 대출 메커니즘은 탄탄하지만 진입 장벽이 높고 비용이 크며 비효율적이다. 센트리퓨지는 블록체인 기술을 통해 포용적이고 효율적인 금융 생태계를 구축한다.

오리진트레일(OriginTrail): RWA 토큰화를 혁신하는 프로젝트

오리진트레일(OriginTrail)은 상세한 트래킹 및 리포팅 도구인 분산화된 지식 그래프(DKG)로 공급 체인의 투명성을 확보한다. 기업 사용자는 인셉션 프로그램을 신청해 오리진트레일의 혁신적인 플랫폼을 체험할 수 있다.

기존에는 상품이 원산지에서 도착지까지 배송되는 과정을 추적하려면 여러 중개인과 복잡한 과정을 거쳐야 했다. 2023년 전세계 공급 체인 관리 시장 가치는 240억 달러였으며 2032년까지 규모가 630억 달러로 확대될 것으로 예상된다. 하지만 시장에는 비효율성, 불투명성, 사기가 넘쳐난다. 오리진테일은 블록체인 기술로 거래를 탈중앙화하고 모든 거래 기록의 변조를 불가능하게 했다.

전통적인 공급 체인 시장에서는 데이터가 고립되어 있고 기록을 수작업으로 하기 때문에 투명성을 보장하기 힘들었다. 2020년 연구에 따르면 94%의 공급 체인 경영진이 공급 체인 내 가시성 문제를 겪고 있다. 오리진트레일은 높은 수준의 투명성을 통해 공급을 관리하고 신뢰성을 보장한다. DKG에서는 모든 데이터가 분산화되고 변경 불가능하기 때문에 공급 체인 정보의 정확성과 신뢰성을 확보할 수 있다.

오리진트레일은 RWA 코인으로써 포용적이고 효율적이며 투명한 공급 체인 생태계를 형성한다. 공급 체인의 투명성을 향상하고 싶은 기업은 물론, 구매한 상품에 대해 자세히 알고 싶은 소비자에게 모두 유용한 프로젝트다.

펜들(Pendle): 자산 유동성에 대한 새로운 기준을 제시하는 RWA 코인

펜들(Pendle)은 토큰화된 자산의 미래 수익률을 거래하는 플랫폼이다. 이를 통해 실물 자산의 유동성을 해제한다. 펜들 플랫폼의 인터페이스는 사용자 친화적이며 사용 설명도 명확하다. 펜들은 유연성과 다양한 투자 옵션을 제공하여 미래 수익을 관리할 수 잇는 기회를 제공한다.

미래 수익률 거래는 주로 선물 계약, 옵션, 채권 등의 금융 상품으로 이루어진다. 이러한 상품을 포함하는 전세계 파생상품 시장 가치는 1,200조 달러로 추정된다. 이 시장에서 거래하려면 전문적인 지식과 막대한 자본이 필요하다. 게다가 시장 변동성이 높기 때문에 위험도 감수해야 한다.

펜들은 투자 원금과 수익률을 따로 거래할 수 있게 하여 소규모 투자자도 이 시장을 이용할 수 있게 했다.

전통적인 채권 시장에서 채권을 구매하고 만기까지 보유하면 정기적인 이자를 받을 수 있다. 채권 시장 가치는 128조 달러 이상으로 규모가 매우 크다. 펜들은 원금과 별개로 채권의 미래 수익률을 거래할 수 있게 하여 채권 시장을 혁신했다. 만기 때까지 기다리지 않아도 즉시 수익을 얻을 수 있다.

펜들의 접근 방식은 엔터테인먼트나 스포츠 산업에서 흔한 미래 수익원 증권화 방식을 모방한다. 예를 들어 뮤지션이나 운동 선수는 선불 자본을 확보하기 위해 미래 수익을 증권화하는 경우가 많다. 펜들은 이 개념을 디파이 영역에 가져와 모두가 다양한 토큰화 자식의 미래 수익을 거래할 수 있게 한다.

위에서 소개한 모든 RWA 코인은 실물연계자산에 혁신을 불러일으켜 투자자들에게 독특하고 특별한 경험을 제공한다. 온도 파이낸스, 만트라, 센트리퓨지, 오리진트레일, 펜들 모두 혁신적인 코인이다. 이 다섯가지 RWA 코인 외에도 RWA NOVA라는 프로젝트도 주목받고 있다.

RWA NOVA는 동남아시아 등 떠오르는 시장에 소액 투자 기회를 제공하여 전세계 금융 시장에서 큰 주목을 받고 있다. 미국 정부가 기업에 친화적인 정책을 펼치고 있고 SEC 규제가 명확해질 것으로 기대됨에 따라 RWA NOVA가 비트코인을 대체할 알트코인으로 떠오르고 있다.

RWA의 위험성과 과제

RWA 코인 투자에는 위험성이 수반된다. 그 중 가장 큰 위험은 불확실한 규제다. 국가마다 적용되는 법은 다르며 이를 모두 파악하기는 어렵다. 시장 변동성도 큰 문제다. RWA 코인 가치는 다른 암호화폐처럼 크게 변동할 수 있다. 즉, 자산 가치를 예측하기 어렵다.

주류 시장 채택도 또다른 과제다. RWA 코인이 주류가 되려면 기술에 대한 광범위한 이애화 수용이 필요하다. 이를 위해서는 대중과 기업에 RWA의 장점과 작동 방식에 대해 교육해야 한다.

마지막으로 스마트 컨트랙트와 관련된 위험성도 고려해야 한다. 코드 내 버그나 취약성이 발생하면 막대한 자금을 잃을 수 있다. 따라서 철저한 감사를 진행하고 보안 조치를 취해야 한다. RWA 코인을 포함한 암호화폐를 이루는 기술인 블록체인은 여러 장점이 있지만 모든 해킹이나 취약성으로부터 자유로운 것은 아니다.

이러한 과제에도 불구하고 RWA 코인의 잠재력은 충분하다. RWA 코인 외에도 암호화폐 업계가 주목하는 코인이 무엇인지 알고 싶다면 2025년 신규 상장 예정 코인 가이드를 확인해 보자.

RWA 코인 가이드를 마치며

지금까지 RWA 코인에 대해 자세히 살펴보았다. 다시 한 번 정리하자면, RWA 코인은 블록체인 기술을 통해 실물 자산 소유권을 코인으로 전환한 것이다. 실물 자산 크기를 작게 쪼개 부분 소유도 가능하게 하며, 소액 투자도 가능하다. 고급 호텔에 대한 부분 소유권을 제공하는 만트라부터 공급 체인을 혁신하는 오리진트레일까지, 전통 금융 시장을 혁신하고자 하는 다양한 RWA 코인이 출시되고 있다. 이제 전통 금융 시장은 더이상 엘리트나 대형 투자자만의 것이 아니다.

RWA 코인의 장점을 명확하다. 시장 유동성을 향상하고 투명성이 보장되며 진입 장벽이 낮다. 하지만 다른 디지털 자산처럼 위험성을 수반한다. 규제의 불명확성, 변동성이 큰 시장 등 위험성을 간과해서는 안 된다. 하지만 적절한 도구와 지식을 갖추면 이러한 문제점은 극복할 수 있을 것이다.

RWA 코인이 금융의 미래를 혁신하고 있다.

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FAQs

참고자료:

DeFiLlama. “RWA 프로토콜.” DeFiLlama, https://defillama.com/protocols/RWA 

코인게코. “RWA 리포트 2024.” 코인게코, https://www.coingecko.com/research/publications/rwa-report-2024

RWA.xyz. RWA, https://app.rwa.xyz/